Je bedrijf loopt goed. Je levert goede kwaliteit en je klanten zijn tevreden. Toch merk je dat je op een plateau terecht bent gekomen. De groei is gestagneerd waardoor ook het kapitaal ontbreekt om de volgende stap te nemen.
Dit is het moment om te overwegen investeerders aan te trekken.
Creëer voor jezelf een duidelijk beeld van de manieren waarop je de volgende stap in de bedrijfsgroei wilt bewerkstelligen en zorg dat deze schaalbaar is. Hoeveel geld is hiervoor nodig? En hoe gaat dit nieuw ingebrachte kapitaal nieuw rendement opleveren?
Wanneer je dit voor jezelf helemaal helder hebt en op papier hebt staan, kun je op zoek gaan naar investeerders. Op dat punt vraag je ze namelijk niet om geld, maar laat je ze zien welke waarde zij kunnen helpen creëren.
Kapitaal werven
Voor groei is grondstof nodig. Dit kan grondstof zijn in de vorm van tijd, in de vorm van fysieke producten, of in de vorm van nieuwe software. Voor het gebruik van grondstof is geld nodig. Dit geld kan eigen vermogen zijn, of vreemd vermogen.
Wanneer je bedrijf al een goede cashflow heeft, dan kun je de winsten herinvesteren in het bedrijf. Door gebruik te maken van factoring, zou je deze cashflow eventueel naar voren kunnen halen zodat je grotere opdrachten kan bekostigen. Dit is een voorbeeld van financiering met eigen vermogen.
Een lening kan ook uitkomst bieden. Denk hierbij aan situaties waarin er snel opgeschaald moet worden om huidige groei te kunnen dekken. Een lening is een voorbeeld van vreemd vermogen - het geld komt immers van iemand anders.
Wil je grote stappen zetten dan zal een lening niet genoeg zijn en zul je groot vreemd vermogen op moeten halen. Er zijn verschillende manieren om dit kapitaal te verwerven:
- Kapitaal van familie en vrienden
- Kapitaal uit crowdfunding
- Durfkapitaal
De soorten kapitaal
Afhankelijk van de positie van je bedrijf in de markt, de groei die je wilt bewerkstelligen en de tegenprestatie welke jij investeerders kunt bieden, zijn er verschillende soorten kapitaal welke je binnen kunt halen.
1. Kapitaal van familie en vrienden
Er is kapitaal te vinden in je eigen familie en vrienden- en kennissenkring. Ben je op zoek naar een investering van zo tussen de €40.000,- en €100.000,-, dan is de kans groot dat je deze kan werven onder mensen die je kent.
In het Engels wordt deze groep ook wel ‘Family, Friends and Fools’ genoemd. Ze investeren namelijk vaak niet zozeer in het bedrijf of het idee, maar in jou als persoon. Het is belangrijk om goed te bespreken hoe deze investeerders waarde uit hun investering in jouw bedrijf krijgen. Overweeg eventueel om er een jurist bij te halen die hierin kan adviseren en zaken op papier vast kan leggen.
Het is als ondernemer niet jouw verantwoordelijkheid je investeerders te beschermen. Jij weet waar je naartoe werkt en het is aan de investeerder of hij/zij daar deel van uit wil maken. Het is echter wel goed om heldere afspraken te maken zodat de kerst en verjaardagen nog gezellig zijn.
2. Crowdfunding
Crowdfunding werkt op basis van beloning. Je vraagt ‘het publiek’ een investering te doen in jouw bedrijf, en afhankelijk van het geïnvesteerde bedrag staat daar een beloning tegenover. Crowdfunding is met name geschikt voor bedrijven die fysieke producten verkopen.
Een goed idee kan via crowdfunding al snel tussen de €10.000,- en €80.000,- opleveren. Het is in te zetten voor het testen van een nieuw idee, het lanceren van een nieuw product, of het opzetten van een (nieuwe) productlijn. Om dit kapitaal te verwerven kun je het beste 2 tot 6 maanden uittrekken.
Crowdfunding heeft verschillende zakelijke voordelen. Je bepaalt zelf welke prestatie er tegenover een investering staat. Anders dan bij angel investors of durfkapitaal hoef je dus geen aandelen of deel van de winst op te geven maar houd je de volledige controle over je bedrijf. Daarnaast verzamel je met het kapitaal ook meteen gegevens van potentiële klanten. Op die manier bouw je gelijk een marketing bestand op.
Crowdfunding komt wel echt pas van de grond wanneer je je bestaande netwerk ervoor mobiliseert. Daarnaast trek je enkel incidentele investeerders aan. Je wilt deze groep omzetten naar klanten en op die manier aan je binden, maar in een eventuele volgende investeringsronde kun je er niet vanuit gaan dat zij nogmaals geld zullen inleggen.
Lees altijd goed de werkwijze van het platform via waar je je actie opzet. De voorwaarden willen nogal eens van elkaar verschillen.
3. Durfkapitaal
Iemand heeft durfkapitaal ooit als volgt aan mij uitgelegd: kapitaal waar lef voor nodig is om het te verstrekken. Zoals je begrijpt is deze categorie heel erg breed, maar ik wil twee soorten investeerders voor je belichten: angel investors en venture capital.
Angel investors
Angel investors zijn mensen of groepen met een flink vermogen die de ruimte hebben hier investeringen mee te doen. Met investeringen van tussen de €15.000,- en €500.000,- per angel, is zo’n 70% van het verworven bedrijfskapitaal afkomstig van angel investors.
Angel investors kennen jou over het algemeen niet persoonlijk. Je zult dus echt moeten opvallen met een goede pitch, heldere visie en een opvallende persoonlijkheid. Je energie gaat voor jou moeten spreken om de aandacht te trekken. Daarnaast zullen angels ook een goede due diligence uitvoeren op je bedrijf. Mede hierdoor moet je rekening houden met een tijdspanne van 3 tot 6 maanden voordat een deal gesloten is.
Misschien heb jij mogelijke angel investors in jouw kennissenkring, maar over het algemeen zijn ze te vinden via je netwerk of via bankiers of accountants. Je kunt natuurlijk ook zelf internet af gaan speuren en mogelijke investeerders koud aanschrijven, maar het werkt vaak beter om geïntroduceerd te worden door een gezamenlijke kennis.
Angel investors investeren vaak meer dan alleen geld. Ze kunnen bedrijfsadvies geven en, indien je dit overeenkomt, nauw betrokken raken bij de dagelijkse bedrijfsvoering.
Venture capital
Dit is waar het echt grote geld zit. Denk hier aan investeringen van tussen de €500.000,- en €35.000.000,-, welke binnen te halen zijn wanneer je streeft naar een marktwaarde van ten minste 500 miljoen euro.
Durfkapitaalverstrekkers investeren het geld van anderen. Hun doel is dan ook om een zo goed mogelijk rendement te behalen voor hun klanten, waarbij ze zich vaak specialiseren in veelbelovende start-ups. Om dit doel te bereiken kunnen ze eisen stellen aan de investering waar je als ondernemer genoegen mee gaat moeten nemen.
Het accepteren van durfkapitaal brengt druk met zich mee om snel te groeien en eventueel toe te werken naar een verkoop van je bedrijf. Hier staat tegenover dat de durfkapitaalverstrekker wel een echte partner in je bedrijf kan zijn. Houd er rekening mee dat het sluiten van een deal voor durfkapitaal zo’n 10 tot 20 maanden tijd in beslag kan nemen.
Terminologie
Venture Capital wordt in het Nederlands vaak vertaald als ‘durfkapitaal’. De term durfkapitaal wordt echter ook als paraplu gebruikt voor verschillende soorten investeringen. Ik gebruik hem hier als paraplu en gebruik de engelse term ‘venture capital’ om de specifieke soort investering te bespreken.
De prijs van een investeerder
Het is tussendoor al her en der benoemd, maar tegenover een investering moet natuurlijk een wederdienst staan. De prijs van een investering zal verschillen per soort investering en ook afhankelijk zijn van het bedrag dat beschikbaar wordt gesteld. Het is dan ook goed voor jezelf helder te hebben welke prijs je voor kapitaal wilt betalen.
- Vrienden en familie zullen misschien snel te hulp schieten, maar als het bedrijf niet goed loopt dan kunnen ze zenuwen krijgen over hun investering, wat een negatief effect kan hebben op jullie persoonlijke relatie.
- Crowdfunding zorgt meteen voor een groot bereik en je brengt je producten al mooi onder de aandacht. Er gaat echter veel tijd in zitten en de beloning voor de investeerders kost vaak geld om te maken. Zo kun je veel geld ophalen maar er onderaan de streep weinig aan overhouden.
- Angel investors kunnen veel waarde toevoegen aan je bedrijf, zowel monetair als door het geven van advies. Ze zullen echter zelf de voorwaarden bepalen waartegen ze geld beschikbaar stellen.
- Venture capital gaat om grote bedragen. Het kan een boost geven aan je bedrijf maar het brengt ook veel druk met zich mee. De kapitaalverstrekkers verwachten een bepaald rendement en vaak worden er eisen gesteld met betrekking tot de toekomstige verkoop van het bedrijf.
Daarnaast kost de letterlijke actie van kapitaalverwerving ook geld. Naast de kleine kostenposten als reiskosten en lunches, kost het bovenal tijd welke je nu niet aan je bedrijf zelf kunt besteden. Dit kan ten koste gaan van de winst welke je in die tijd extra had kunnen maken. Het is verstandig ervoor te zorgen ruim genoeg buffer op te bouwen om de periode van kapitaalverwerving te overbruggen.
Sparren over de mogelijkheden voor jouw bedrijf?
Wil jij graag sparren over de groeimogelijkheden voor jouw bedrijf? Maak dan een afspraak! Momenteel bied ik nog try-out sessies aan voor €350. Vanaf september wordt de prijs verhoogd naar €400,-. Je kunt een afspraak maken door contact op te nemen via het contactformulier.
Reactie plaatsen
Reacties